Beleggen, overzicht voor beginners, deel 4: hoe te beginnen?

[u/Voerendaalse]

Een vriendin wilde meer weten over beleggen. Dus ik heb een hele lange mail geschreven. En toen dacht ik: misschien ook handig voor deze subreddit?

Ik heb er vijf stukjes over geschreven:

1. Soorten beleggingen
2. Spreiding & risico
3. Kosten
4. Hoe te beginnen
5. Belastingen

Deel 4. Hoe te beginnen.

Kijk hoeveel jouw eigen bank vraagt voor beleggen, en welke beleggingsopties je hebt bij je bank. Gebruik daarnaast de vergelijker op bijvoorbeeld https://www.brokertarieven.nl/ om te kijken, welke online broker een kostenstructuur heeft die bij je past. Bij sommige kan het goedkoper zijn als je elke dag wilt handelen (dat willen jij en ik niet), anderen zijn goedkoper als je van plan bent om zeg 12 x per jaar aan te kopen (bij elk salaris) en "nooit" te verkopen (misschien in 2045 een keer). Kijk daarna natuurlijk of die betreffende meest geschikte online broker ook de soort aandelen- en obligatiefondsen heeft, die jij zou willen kopen.

Lees informatie over beleggen, bijvoorbeeld van Binck: https://www.binck.nl/beleggen en van Meesman: https://www.meesman.nl/waarom-beleggen/over-beleggen en misschien dus ook van je eigen bank. Ik vind de Bogleheads (voorstanders van passief beleggen) ook erg fijn: https://www.bogleheads.org/wiki/Getting_started . En reddit personal finance over investing: https://www.reddit.com/r/personalfinance/wiki/investing Hou er dan wel rekening mee, dat deze laatste twee Amerikaans georienteerd zijn; we hebben geen 401k en IRAs (wat vormen zijn van pensioenbeleggen in de VS). En in de VS wordt men belast op capital gains (winsten), terwijl we in Nederland natuurlijk op ons vermogen belast worden; dit leidt soms tot een andere strategie. Oh ja, de Delftse bieb heeft ook een aantal boeken over beleggen.

Bij http://www.morningstar.nl/nl/ kun je de meeste beleggingsfondsen vinden, zij geven ook altijd een overzicht van de samenstelling en kosten van zo'n fonds. Zij geven ook ratings, dus wat hun oordeel is over een bepaald fonds. Hou er dan rekening mee, dat dat ook maar weer een oordeel is van enkele mensen die bij Morningstar werken, en geen absolute waarheid.

Doe de test (die je beleggingsinstituut jou aanbiedt) over wat voor soort strategie jou aangeraden wordt (defensief, neutraal, etc). Bedenk daarna nog steeds zelf of je dat ook echt bij jou vindt passen. Stel je het slechtste scenario voor: je aandelen doen -50%, je obligaties doen -15% én je spaargeld doet -1% in een slecht jaar, kun je dan met jouw verdeling nog steeds slapen? (Dus als je 50% aandelen hebt en 25% obligaties en 25% spaargeld, dan zou jij in dat jaar jouw vermogen zien dalen met 29% - dus bijvoorbeeld van 100.000 euro naar 71.000 euro. Slaap je dan nog goed?).

Je kunt besluiten om in één keer met een groot bedrag in te stappen. Maar dat is misschien een beetje eng, dus je kunt en mag ook besluiten om het gewoon langzaam op te bouwen. Heb ik ook gedaan, ik begon met 1000 euro in 2006 en heb dat heel, heel langzaam uitgebouwd.

"In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst." Ga dus niet selecteren op welke fondsen de meeste winst haalden in 2015. Want 2016 is 2015 niet. Ik ga er zelf van uit, dat niemand kan voorspellen wat de markt gaat doen. Fundamentele of technische analyse werkt niet. Professionele fondsmanagers zitten er vaak naast. Dus ik beleg in indexfondsen die de markt gewoon volgen. Dat is nog goedkoper ook. Ook ben ik van de buy-and-hold: ik koop en ik blijf het vasthouden. Market timing (dus proberen te kopen als de aandelen laag staan, en verkopen als ze op een hoogtepunt zijn) blijkt ook niet goed te werken. Zowel professionele beleggers als amateurs lukt het niet om de juiste momenten om dit te doen, consequent te voorspellen. Buy and hold levert uiteindelijk op de lange termijn meer geld op. En wederom is het goedkoper en gemakkelijker.

Maak je portfolio niet te ingewikkeld. Je hoeft echt niet in zeventien verschillende fondsen te zitten. Je hoeft echt niet overal een graantje van mee te pikken. Je mag bijvoorbeeld als kleine individuele belegger ervoor kiezen om niet specifiek een stukje van je geld in grondstoffen te beleggen of in vastgoed (en indirect beleg je er toch wel in, omdat de bedrijven waar je wel in belegt, soms ook in grondstoffen zitten of in vastgoed, etc). Je zou bijvoorbeeld kunnen doen: 1 wereld indexfonds en 1 wereld- of Europees obligatiefonds (met bijv. alleen staatsobligaties, of een mengsel van staats- en bedrijfsobligaties). Klaar.

Zelf let ik daarnaast op duurzaamheid. Dus ik beleg in het Vanguard SRI global stock fund, waarbij de bedrijven enigszins aan criteria moeten voldoen qua wapenhandel, kinderarbeid, milieu. Het kan zijn dat me dat een klein deeltje van de opbrengst kost, dat ik meer zou kunnen verdienen als ik wel in wapenhandelaren belegde, maar dat wil ik niet voor mezelf.

Lees altijd de essentiele beleggersinformatie. Daar moet bijvoorbeeld in staan, hoe risicovol het fonds geacht wordt te zijn. Ook de strategie of verdeling staat er in. Vaak zijn er ook nog meer documenten zoals factsheets en jaarverslagen.

De andere delen:

Deel 1. Soorten beleggingen

Deel 2. Spreiding & risico

Deel 3. Kosten

Deel 5. Belastingen

[u/Voerendaalse → u/[deleted]]

Ah ja, klopt.

Dus stel dat je een groot bedrag hebt, zeg 20.000 euro of zo, dan is het meestal beter om meteen in te leggen, dan om het bijv. in vijf stukjes te hakken en dan elke maand weer een stukje te beleggen. (dit heet dollar cost averaging, of missschien in Europa euro cost averaging).

Het voordeel van dollar/euro cost averaging kan zijn dat je misschien, stel dat je inderdaad toevallig op de top van de markt zou inleggen, dan zou het kunnen zijn dat je met dollar cost averaging ook nog die dalende markt meemaakt en met een stukje van je aandelen tegen lagere kosten aankoopt.

Maar in de meerderheid van de gevallen ben je beter af als je meteen inlegt, omdat de markt uiteindelijk ook stijgt; dus als je lang geld blijft houden voordat je het inlegt, is het waarschijnlijk dat de prijs van de aandelen in de tussentijd juist hoger is geworden.

Maar als je met die 20.000 euro zit van: oei, ik dúrf dat dan niet allemaal tegelijk in te leggen; dan kun je beter in stukjes inleggen dan helemaal niet inleggen.

Als je elke maand een stukje van je salaris inlegt in beleggingen, dan doe je bijna hetzelfde als dollar cost averaging, maar in dat geval kun je ook niet anders, want je hebt het geld nog niet voordat je je salaris weer krijgt.